TeleCheck Sales Decline Due to Negative Data/Risk Language 

We are sorry that we cannot complete your transaction. Our decision was based, in part, on information provided by TeleCheck.

• What is TeleCheck? TeleCheck provides payment acceptance, account screening, and fraud prevention services to both merchants and financial institutions by reporting on check writing histories. Please visit https://getassistance.telecheck.com/index.html to learn more about TeleCheck.
• Why does TeleCheck need personal information about you before we can assist you? The use of some types of personal information, including bank account details and/or a driver’s license number, is needed to verify TeleCheck is communicating with the right person about the right records. TeleCheck may even request a social security number in order to locate and verify records reported by a bank or credit union. To a consumer worried about identity theft, this may seem like a lot to ask. However, TeleCheck only requests what is needed to ensure the accuracy of data.
• You may have received a decline because of unpaid debt associated with your checking account. TeleCheck will issue a decline alert if it has at least one record in its files of unpaid debt associated with your bank account and/or personal information. This type of a decline code is referred to as a “Code 4”. We encourage you to contact TeleCheck to learn more details about the information in its records and what you can do to resolve any issues related to your receipt of a Code 4 decline.
• You may have received a risk-based decline. TeleCheck analyzes transactions to determine whether they appear to be potentially high risk to protect consumers, merchants, and financial institutions from fraud and losses. How did TeleCheck determine this “potential risk?” Through the use of modeling tools built on the detection of common characteristic groupings observed in past transactions, TeleCheck statistically determines the likelihood that a payment may return. So, while there may have been nothing wrong with your transaction, it had certain characteristics that made TeleCheck question it. Receiving a risk decline does not signify to you -- or anyone else -- that TeleCheck holds records of bad check writing history on you. And, it does not mean you do not have enough money in the bank to cover your payment. TeleCheck has no visibility into your bank account balance. And finally, it has absolutely no effect on your credit. These risk models provide critical protection against fraud. A Code 3 is often the first alert a consumer receives that their account has been fraudulently compromised. Risk modeling also enables merchants to continue to safely accept their customers’ checks by minimizing fraud-related losses, and controlled loss brings cost benefits to customers.
• To learn more: You may call or write TeleCheck for further information. You will need to provide (1) the declined transaction’s record number (if provided), (2) your driver’s license number and its state of issuance (3) if applicable, the bank routing and account number you used for the declined transaction, and (4) your social security number (if the declined transaction was with a financial institution).

Contact information:

TeleCheck Services, Inc.

ATTN: Resolutions Department

P. O. Box 6806

Hagerstown, MD 21741-6806

Tel: 1-800-366-2425

https://getassistance.telecheck.com/index.html

Under the Fair Credit Reporting Act: Consumers have the right to a free copy of their information held in TeleCheck’s files for a period of 60 days following an adverse action. Consumers also may dispute the accuracy or completeness of any information in TeleCheck’s consumer report. TeleCheck did not make the decision to take an adverse action (i.e., to not accept a payment or approve the opening of an account) and is unable to provide you with specific reasons as to why an adverse action was taken.

 

Spanish Version

Texto requerido para el rechazo de ventas debido a datos negativos/riesgo

La siguiente notificación se debe emitir a los clientes que experimenten el rechazo de una transacción debido a información negativa en la base de datos de TeleCheck o a la emisión de un rechazo basado en los riesgos por parte de TeleCheck (Divulgación de decisión adversa). La Divulgación de decisión adversa se debe utilizar en el contexto de cualquier tipo de transacción, ya sea Internet Check Acceptance, Checks by Phone o Remote Pay, cada vez que TeleCheck emite un rechazo aplicable (según se describió anteriormente). El rechazo de una sola transacción podría generar la emisión de la Divulgación de decisión adversa. De lo contrario, la divulgación se podría generar numerosas veces en el contexto del procesamiento de pagos recurrentes. La Divulgación de decisión adversa reza:

 

Estimado(a) cliente:

Lamentamos no poder completar su transacción. Nuestra decisión se basó, en parte, en la información proporcionada por TeleCheck.

• ¿Qué es TeleCheck? TeleCheck brinda servicios de aceptación de pagos, investigaciones de cuentas y prevención de fraude a comerciantes e instituciones financieras al informar sobre historiales de emisión de cheques. Visite https://getassistance.telecheck.com/index.html para obtener más información sobre TeleCheck.
• ¿Por qué necesita TeleCheck información personal sobre usted antes de que podamos ayudarle? Se necesita utilizar algunos tipos de información personal, incluidos detalles de cuentas bancarias o el número de licencia de conducir, a fin de verificar que TeleCheck se está comunicando con la persona correcta con respecto a los registros adecuados. TeleCheck incluso puede solicitar el número de Seguro Social con el fin de ubicar y verificar los registros informados por un banco o una cooperativa de crédito. Para un consumidor al que le preocupa el robo de identidad, esto puede parecerle que es pedir demasiado. Sin embargo, TeleCheck solo solicita lo necesario para garantizar la exactitud de los datos.
• Es posible que haya sido rechazado debido a una deuda impaga relacionada con su cuenta corriente. TeleCheck emitirá una alerta de rechazo si tiene al menos un registro en sus archivos sobre una deuda impaga relacionada con su cuenta bancaria o información personal. Este tipo de código de rechazo se denomina “Código 4”. Le recomendamos que se comunique con TeleCheck para obtener más detalles sobre la información contenida en sus registros y sobre lo que puede hacer para resolver cualquier inconveniente relacionado con la recepción de un rechazo de Código 4.
• Es posible que haya recibido un rechazo basado en riesgos. TeleCheck analiza transacciones para determinar si estas parecen contener un riesgo potencialmente alto con el fin de proteger a los consumidores, comerciantes e instituciones financieras del fraude y las pérdidas. ¿De qué manera determinó TeleCheck este “riesgo potencial”? A través del uso de herramientas de demostración basadas en la detección de agrupaciones de características comunes observadas en transacciones pasadas, TeleCheck determina estadísticamente la probabilidad de que se devuelva un pago. De esta manera, si bien es posible que no haya habido nada malo con su transacción, esta tenía ciertas características que hicieron dudar a TeleCheck. Recibir un rechazo por riesgo no significa que TeleCheck tenga registros de un historial malo de emisión de cheques, ni de usted ni de ninguna otra persona. Y tampoco significa que usted no tenga dinero suficiente en el banco para cubrir su pago. TeleCheck no puede ver el saldo de su cuenta bancaria. Finalmente, esto no afecta en absoluto su crédito. Estos modelos de riesgo proporcionan una protección fundamental contra el fraude. Con frecuencia, un Código 3 es la primera alerta que recibe un consumidor para indicarle que su cuenta se ha visto comprometida de manera fraudulenta. Los modelos de riesgo también les permiten a los comerciantes continuar aceptando los cheques de sus clientes de manera segura al minimizar las pérdidas relacionadas con fraudes, y las pérdidas controladas aportan beneficios de costos a los clientes.
• Para obtener más información: puede llamar o escribir a TeleCheck para recibir más información. Deberá proporcionar (1) el número de registro de la transacción rechazada (si se le proporcionó); (2) su número de licencia de conducir y el estado en el que se emitió; (3) si corresponde, el número de enrutamiento bancario y el número de cuenta que utilizó para la transacción rechazada; y (4) su número de Seguro Social (si la transacción rechazada fue con una institución financiera).

Información de contacto:

TeleCheck Services, Inc.

A la atención de: Resolutions Department

P. O. Box 6806

Hagerstown, MD 21741-6806

Tel.: 1-800-366-2425

https://getassistance.telecheck.com/index.html

En virtud de la Ley de Información Crediticia Justa: los consumidores tienen derecho a recibir una copia sin cargo de su información que se conserva en los archivos de TeleCheck durante un período de 60 días posteriores a una medida adversa. Además, los clientes pueden debatir la exactitud o integridad de cualquier dato del informe del consumidor de TeleCheck. TeleCheck no tomó la decisión de aplicar una medida adversa (es decir, de no aceptar un pago o de no aprobar la apertura de una cuenta) y no puede proporcionarle razones específicas sobre por qué se aplicó una medida adversa.

 

Sales Decline or Error

The language is identical for Internet Check Acceptance®, Checks By Phone℠, and Remote Pay℠/PPD services. It explains to the customer that the merchant’s decision to decline the transaction was based, at least in part, on information received from TeleCheck, provides information to enable the consumer to contact TeleCheck to find out more about the information in its files, and provides other legally required notices. This notice must be issued every time TeleCheck returns a decline recommendation in response to a query about a customer’s payment that is based on its negative database or risk models.

NOTE: If a customer’s payment cannot be accepted because it is not eligible for conversion, the adverse action statement should not be issued.

TeleCheck may issue a decline recommendation against an offered payment for several reasons. At times, it may hold unpaid debt records related to the customer in its negative database, or, at other times, because it may not have enough information about a customer to be able to safely recommend the payment’s acceptance. At other times, the payment may be acceptable but may not be eligible for electronic settlement. Alternatively, the authorization request may have missing or invalid fields. These different scenarios need to be handled differently by the merchant, and different legal language may need to be displayed to the customer.

 

Error o rechazo de ventas

El texto es igual para los servicios Internet Check Acceptance®, Checks-By-Phone℠ y Remote Pay℠/PPD. Explica al cliente que la decisión del comerciante de rechazar la transacción se basa, al menos en parte, en la información recibida por parte de TeleCheck; además, brinda información para permitir que el cliente se comunique con TeleCheck para obtener más información sobre los datos en sus archivos y proporciona otras notificaciones exigidas por ley. Esta notificación se debe emitir cada vez que TeleCheck devuelve una recomendación de rechazo en respuesta a una consulta sobre el pago de un cliente basada en su base de datos negativa o modelos de riesgo. NOTA: Si el pago de un cliente no se puede aceptar porque no es elegible para conversión, no se debe emitir la declaración de decisión adversa.

TeleCheck puede emitir una recomendación de rechazo para un pago ofrecido por varias razones. En ocasiones, puede conservar registros de deudas impagas relacionadas con el cliente en su base de datos negativa o, en otros casos, porque es posible que no cuente con suficiente información sobre un cliente para poder recomendar de manera segura la aceptación del pago. En otros casos, es posible que el pago sea aceptable, pero que no sea elegible para liquidación electrónica. Como alternativa, es posible que la solicitud de autorización tenga campos inválidos o incompletos. Estos diversos escenarios deben ser administrados de manera diferente por el comerciante y es posible que se tenga que mostrar al cliente un texto legal diferente.